您的位置首页  理财资讯  基金理财

易方达天天发货币市场基金2017年年度报告

  • 来源:互联网
  • |
  • 2018-04-05
  • |
  • 0 条评论
  • |
  • |
  • T小字 T大字
易方达天天发货币市场基金2017年年度报告  基金管理人的董事会、董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任…

原标题:易方达天天发货币市场基金2017年年度报告

  基金管理人的董事会、董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同,于2018年3月28日复核了本报告中

  的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,复核内容不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 为本基金出具了标准

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明....17

  5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......17

  8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明......45

  8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细......46

  8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离......46

  8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细......46

  9.4 期末基金管理人的从业人员持有本式基金份额总量区间的情况......48

  11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......50

  11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......50

  12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......52

  投资策略 收益率水平,制定和调整银行存款及同业存单投资比例、存款期限等。本

  标 易方达天天 易方达天天 易方达天天 易方达天天 易方达天天 易方达天天

  3.1.3累计期末指标 易方达天 易方达天 易方达天 易方达天 易方达天 易方达天

  注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  3.本基金合同于2017年2月16日生效,合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。

  3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

  注:1.本基金合同于2017年2月16日生效,截至报告期末本基金合同生效未满一年。

  2.按基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓期为六个月,建仓期结束时现金、国债、

  中央银行票据、政策性金融融券以及五个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例不达标,本基金已在法规的期限内调整完毕。建仓期结束时其他各项资产配置比例符合本基金合同(第十二部分二、投资范围,三、投资策略和四、投资)的有关约定。

  3.自基金合同生效至报告期末,A类基金份额净值收益率为3.6090%,B类基金份额净值收益

  3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  注:本基金合同生效日为2017年2月16日,合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续

  经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准,易方达基金管理有限公司(简称“易方达”)成立

  于2001年4月17日,总部设在广州,在、上海、、深圳、成都、大连等地设有办公场

  所,并全资拥有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终在诚信规范的前提下,通过市场化、专业化的运作,为投资人的资产实现持续稳定的保值增值,成为国内领先的综合性资产管理机构,具有较强的综合实力。易方达是国内为数不多的具有基金公司全部业务牌照的公司之一,拥有公募、社保、年金、专户、QDII、QFII、RQFII、保险资金委托投资、基本养老保险基金投资等业务资格,投资业务包括主动权益、指数量化、固定收益、国际投资、多资产投资、另类投资等六大板块,为境内外投资者提供个性化、多样化的投资管理服务。截至2017年12月31日,易方达旗下管理的各类资产规模总计12338亿元,其中公募基金规模6077亿元;服务各类客户总数6703万户,公募基金累计分红931亿元。

  大 金经理、易方达天天增利货币市场 2017- - 8年 基金管理有限公司集中交易室债券

  怿 基金的基金经理、易方达天财 02-16 交易员、固定收益部基金经理助

  注:1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日,“离任日期”为公告确定的解聘日期。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的,以取信于市场、取信于社会投资为旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合规,无损害基金份额持有人利益的行为。

  公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公平交易制度》,内容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的实现措施和交易执行程序、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。

  公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合,围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易(含银行间市场)等投资管理活动,贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括:集中交易原则、机制公平原则、公平协调原则、及时评估反馈原则。

  公平交易的实现措施和执行程序主要包括:通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会;投资人员应公平对待其管理的不同投资组合,控制其所管理不同组合对同一证券的同日同向交易价差;建立集中交易制度,交易系统具备公平交易功能,对于满足公平交易执行条件的同向指令,系统将自动启用公平交易功能,按照交易公平的原则合理分配各投资指令的执行;根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理的交易执行程序和分配机制,通过系统与人工控制相结合的方式,力求确保所有投资组合在交易机会上得到公平、合理对待;建立事中和事后的同向交易、异常交易分析机制,对于发现的异常问题进行提示,并要求投资组合经理解释说明。

  公司严格按照法律法规的要求旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间(纯被动指数组合和量化投资组合除外)确因投资策略或流动性管理等需要而进行的反向交易,投资人员须提供充分的投资决策依据,并经审核确认方可执行。

  公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制,并借助相关技术系统,使投资和交易人员能及时了解各组合的公平交易执行状况,持续督促公平交易制度的落实执行,并不断在实践中检验和完善公平交易制度。

  公司利用统计分析的方法和工具,按照不同的时间窗口(包括当日内、3日内、5日内),对我

  司旗下所有投资组合2017年度的同向交易价差情况进行了分析,包括旗下各大类资产组合之间

  (即公募、社保、年金、专户四大类业务之间)的同向交易价差、各组合与其他所有组合之间的同向交易价差、以及旗下任意两个组合之间的同向交易价差。根据对样本个数、平均溢价率是否为0的T检验显着程度、平均溢价率以及溢价率分布概率、同向交易价差对投资组合的业绩影响等因素的综合分析,未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。

  本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有36次,其中33次为旗下指数及量化组合因投资策略需要和其他组合发生反向交易, 3次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按履行了审批程序。

  2017年国内经济保持了较强的韧性,全年国内生产总值增长6.9%,高于去年。经济增长的动

  能来自于以下方面,一是房地产市场景气的持续度超出了市场的预期,三、四线城市房地产销售额出现了大幅增长,库存得到了有效去化,这引导房地产相关上游产业的经营显着改善;另一方面是海外经济的持续回暖对于国内经济的拉动作用也非常显着,发达经济体尤其是欧元区的复苏势头一直持续是国内经济保持韧性的重要原因。但是国内制造业投资依然疲软,企业在利润增速出现明显回升的情况下没有增加投资可能是源于对于未来市场不确定性的判断。通胀水平全年来看低于预期,非食品价格持续处于高位,但是食品价格疲软,拖累整体通胀水平,工业品价格从上游向下游的传导仍然较弱。2017年全年货币市场收益率波动上行。一季度,中国央行跟随美联储加息,上调了公开市场操作的利率,货币市场利率出现较大程度的上行。二季度监管政策收紧造成了一定的流动性收紧,无风险利率出现较大幅度的上行,同时信用利差也出现了显着扩大。六月,债券市场利率出现明显下行,但三季度债券市场以震荡行情为主,并没有明显的趋势。四季度开始,由于对 第14页共54页

  于未来经济预期的大幅改善,债券市场收益率再次显着上行。全年来看,货币市场利率季节性的波动较为明显。

  报告期内,基金的运作在以资产的流动性的前提下,尽量为投资者提供较好的收益。本基金维持了较短的剩余期限,和适中的杠杆。抓住了年末市场资金利率阶段性走高的机会,提高了短期回购的配置比例,提高了组合的收益。

  本基金本报告期内A类基金份额净值收益率为3.6090%;B类基金份额净值收益率为

  未来一年,随着居民和部门融资需求的回落,债券市场收益率可能会出现趋势性的拐点。

  首先随着房地产周期的回落,居民部门的融资需求将会出现明显下滑。各区域限购限贷政策对于地产销售的较为明显,贷款利率回升以及供需格局逐步改善后涨价预期的回落也意味着地产销量可能会进一步下降。土地供应意愿可能出现回升,同时高层稳定房地产市场的决心也有助于平抑房价的涨价预期。这可能意味着居民部门加速加杠杆的进程即将告一段落。另一方面,中央继续扩张债务的意愿也相对有所减弱,在经济回升的背景下,基建托底经济的必要性在逐步下滑。

  同时由于地方债务的约束也会造成融资需求的回落。企业部门盈利的回升可能使得其融资需求扩张,尤其是房地产企业在低库存的下存在较强的补库存意愿,但是我们认为在需求放缓背景下,企业部门的扩张会比较克制。换言之,企业部门的债务扩张难以抵消居民和部门融资的下滑。在总体需求可能趋弱的格局下,通胀回升空间不大,我们判断仍然会保持相对温和态势。

  在融资需求回落,流动性改善背景下,我们对于2018年的债券市场并不悲观,收益率下行拐点可

  本基金将货币市场基金作为流动性管理工具的定位,在保持投资组合较高流动性的前提下,尽量提高组合的收益率。本基金将保持较低的剩余期限和较高的现金比例,并在货币市场工具的投资中把握波段操作的机会。基金管理人将规范运作、审慎投资,勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。

  本报告期内,基金管理人根据法规、市场、监管要求的变化和业务发展的实际需要,继续重点围绕合规底线、履行合规义务、防控重大风险等进一步完善公司内控,持续强化制度的完善及对制度执行情况的监督检查,有效了旗下基金及公司各项业务合规、稳健有序运作开展。

  (1)结合《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》、《公开募集式证券投资基金流动性风险管理》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》等新法规的实施和公司业务发展实际,不断推动相关制度流程的建立、健全和完善,及时贯彻落实新法规及新的监管要求,适应公司产品与业务创新发展的需要,保持公司良好的内控。

  (2)合规底线、防控重大合规风险是监察稽核工作的重中之重。围绕这个工作重点,持续开展对投资管理人员及全体员工的合规培训教育,促进公司合规文化建设;不断完善相关机制流程,重点规范和公平交易、异常交易、关联交易,严格防控内幕交易、市场和利益输送等违法违规行为。

  (3)继续“保规范、防风险”的思,紧密监管政策动向、资本市场变化以及业务发展的实际需要,持续完善投资合规风控制度流程和系统工具,积极配合各类新产品、新业务、新投资工具、新投资策略的推出和应用,重点加强对高风险品种和业务的投资合规风险评估及相关控制措施的研究与落实,认真贯彻落实流动性风险管理的各项控制要求,加强对投资、研究、交易等业务运作的检查和反馈提示,有效确保旗下基金资产严格按照法律法规、基金合同和公司制度的要求稳健、规范运作。

  (4)有计划、有重点地对投研交易、销售宣传、客户服务、人员规范、运营及IT治理、反洗

  钱等业务领域开展例行或专项监察检查,以法律法规、基金合同以及公司的规章制度为依据,不断查缺补漏、防微杜渐,推动公司合规、内控体系的健全完善。

  (5)积极参与新产品设计、新业务拓展工作,就相关问题提供合规咨询、合规审查意见和。

  (6)督促落实投资者适当性管理新规,推动投资者适当性管理制度、相关销售流程规范及系统的修订、更新,持续检讨完善客户投诉处理机制流程,切实保障投资者权益。

  (7)深入贯彻落实“风险为本”的监管要求,加强洗钱风险评估和监测防控,围绕“三号令”的落实进一步完善反洗钱可疑交易监测和配套工作机制,探索建立与行业和公司业务相匹配的洗钱风险管理体系,同时不断夯实反洗钱工作基础,做好反洗钱宣传培训、系统研发、内部审计、信息报送等各项工作。

  (8)紧跟法规监管要求、市场变化和业务发展,不断优化完善信息披露管理工作机制,做好公司及旗下各基金的信息披露工作,确保信息披露真实、准确、完整、及时、规范。

  (9)不断促进监察稽核自身工具手段和流程的完善,使合规与监察稽核的性、规范性、针对性与有效性得到提升。

  截至2017年末,公司已通过GIPS(全球投资业绩标准)验证,获得GIPS验证报告,验证日

  期区间为2001年9月1日至2016年12月31日。通过开展GIPS验证项目,促进公司进一步夯实

  本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,不断提高监察稽核工作的规范性和有效性,努力防范和控制重大风险,充分保障基金份额持有人的权益。

  本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关、中国证券投资基金业协会相关和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

  本基金管理人设有估值委员会,公司首席运营官担任估值委员会,主动权益板块、固定收益板块、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指导和监督整个估值流程。估值委员会具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

  本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议,由中央国债登记结算有限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据,由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。

  根据相关法律法规及《易方达天天发货币市场基金基金合同》,本基金每日将基金份额的已实现收益全额分配给基金份额持有人。

  报告期内,本基金托管人严格遵守《中华人民国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  报告期内,基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面,能够遵守有关法律法规,未发现害基金份额持有人利益的行为。

  托管人认为,由基金管理人编制并经托管人复核的本基金2017年年度报告中的财务指标、净

  我们审计了易方达天天发货币市场基金的财务报表,包括2017年 12月 31 日的资产负债

  表,2017年2月16日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间的利润表和所有者权益(基金

  我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关及允许的基金行业实务操作编制,公允反映了易方达天天发货币市场基金2017年12月31日的财务状况以及2017年2月16日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间的经营和基金净值变动情况。

  我们按照中国注册会计师审计准则的执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。

  按照中国注册会计师职业守则,我们于易方达天天发货币市场基金,并履行了职业方面的其他责任。

  易方达天天发货币市场基金的基金管理人易方达基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管 第18页共54页

  理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关及允许的基金行业实务操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错致的重大错报。

  在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估易方达天天发货币市场基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计算易方达天天发货币市场基金、终止运营或别无其他现实的选择。

  我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错致的重大错报获取合理,并出具包含审计意见的审计报告。合理是高水平的,但并不能按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。

  在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作:

  (一) 识别和评估由于舞弊或错致的财务报表重大错报风险;设计和实施审计程序以应对这

  些风险,并获取充分、适当的审计,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及、伪造、故意遗漏、虚假陈述或于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错致的重大错报的风险。

  (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发

  (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合。

  (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计,

  就可能导致对易方达天天发货币市场基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致易方达天天发货币市场基金不能持续经营。

  (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否公允反映相关交

  我们与基金管理理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括 第19页共54页

  注:1.本基金合同生效日为2017年2月16日,2017年度实际报告期间为2017年2月16日至

  2017年12月31日。截至报告期末本基金合同生效未满一年,本报告期的财务报表及报表附注均

  2.报告截止日2017年12月31日,A类基金份额净值1.0000元,B类基金份额净值1.0000

  元;基金份额总额21,374,551,613.07份,下属分级基金的份额总额分别为:A类基金份额总额

  本报告期:2017年2月16日(基金合同生效日)至2017年12月31日

  注:本基金合同生效日为2017年2月16日,2017年度实际报告期间为2017年2月16日至

  2017年12月31日。截至报告期末本基金合同生效未满一年,本报告期的财务报表及报表附注均

  本报告期:2017年2月16日(基金合同生效日)至2017年12月31日

  注:本基金合同生效日为2017年2月16日,2017年度实际报告期间为2017年2月16日至

  2017年12月31日。截至报告期末本基金合同生效未满一年,本报告期的财务报表及报表附注均

  基金管理人负责人:艳,主管会计工作负责人:张优造,会计机构负责人:陈荣

  易方达天天发货币市场基金(以下简称“本基金”)根据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]959号《关于准予易方达天天发货币市场基金注册的批复》和证券基金机构监管部函[2016]2956号《关于易方达天天发货币市场基金延期募集备案的回函》进行募集,由易方达基金管理有限公司依照《中华人民国证券投资基金法》和《易方达天天发货币市场基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案,《易方达天天发货币市场基金基金合同》于2017年2月16日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为200,469,006.86份基金份额,其中认购资金利息折合8,001.52份基金份额。本基金为契约型式基金,存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司,基金托管人为广发银行股份有限公司。本基金募集期间为2017年2月13日至2017年2月14日,募集金额总额为人民币200,469,006.86元,其中:有效净认购金额为人民币200,461,005.34元,有效认购资金在募集期内产生的银行利息共计人民币8,001.52元,经安永华明(2017)验字第60468000_G05号验资报告予以审验。

  本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准

  则》、各项具体会计准则及相关(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基 第24页共54页

  国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务》、《易方达天天发货币市场基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关及允许的基金行业实务操作编制。

  本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营和基金净值变动情况等有关信息。

  本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务》和其他相关所制定的重要会计政策和会计估计编制。

  本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止,惟本会计年度期间为2017年2月16日

  本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民币元为单位表示。

  金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

  本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

  本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

  金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

  金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。

  对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

  债券投资采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量,即债券投资按票面利率或日计提应收利息,按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价;同时于每一计价日计算影子价格,以避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。

  金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同终

  止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;

  或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险

  当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。

  为了避免投资组合的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离,从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果,基金管理人于每一计价日采用投资组合的公允价值计算影子价格。基金管理人应根据相关法律法规控制影子价格确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的偏离度绝对值,使基金资产净值更能公允地反映基金投资组合价值。

  (1)存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具,按其估值日不加调整的报价确定公允价值;估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的,对报价进行调整,确定公允价值。

  与上述投资品种相同,但具有不同特征的,以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的等,如果该是针对资产持有者的,那么在估值技术中不将该作为特征考虑。基金管理人不考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价;

  (2)不存在活跃市场的金融工具,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 第26页共54页

  支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才使用不可观察输入值;

  (3)如有确凿表明按上述方法进行估值不能客观反映金融工具公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值。

  本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金

  额的且该种现在是可执行的;且2)交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融

  实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

  债券投资在持有期间应取得的按摊余成本和实际利率计算确定的利息扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

  应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线费用的确认和计量

  针对基金合同约定费率和计算方法的费用,本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。

  其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线基金的收益分配政策

  (3)本基金根据每日基金收益情况,以基金已实现收益为基准,为投资人每日计算当日收益并分配(该收益将会计确认为实收基金,参与下一日的收益分配)。通常情况下,本基金的收益支付方式为按月支付,对于可支持按日支付的销售机构,本基金的收益支付方式经基金管理人和销售机构双方协商一致后可以按日支付。不论何种支付方式,当日收益均参与下一日的收益分配,不影响基金份额持有人实际获得的投资收益。投资人当日收益分配的计算保留到小数点后2位,小数点后第3 第27页共54页

  (4)本基金根据每日收益情况,将当日收益全部分配,若当日已实现收益大于零时,为投资人记正收益;若当日已实现收益小于零时,为投资人记负收益;若当日已实现收益等于零时,当日投资人不记收益;

  (5)本基金每日进行收益计算并分配时,收益支付方式只采用红利再投资(即红利转基金份额)方式,投资人可通过赎回基金份额获得现金收益;若投资人在收益支付时,其累计收益为正值,则为投资人增加相应的基金份额,其累计收益为负值,则缩减投资人基金份额;

  (6)当日申购的基金份额自下一个工作日起,享有基金的收益分配权益;当日赎回的基金份额自下一个工作日起,不享有基金的收益分配权益;

  (7)在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式,不需召开基金份额持有会审议;

  根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金计算影子价格过程中确定债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:

  对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责任公司所提供的估值结果确定公允价值。

  根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政

  策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施

  上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息

  红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征

  试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财

  税[2016]70号《关于金融机构同业往来等政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操

  (1)于2016年5月1日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业

  税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日

  起,金融业由缴纳营业税改为缴纳。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征,对国债、地方债以及金融同业往来利息收入亦免征。

  (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

  (3)对基金取得的企券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

  (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

  注:1.本基金合同于2017年2月16日生效,基金合同生效日的基金份额总额为200,469,006.86

  注:1.本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.15%年费率计提。管理费的计算方法如下:

  基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇节假日、公休假等,支付日期顺延。

  2.自2017年9月19日起,本基金的基金管理费由“按前一日基金资产净值的0.33%年费率计

  提”调整为本基金的基金管理费“按前一日基金资产净值的0.15%年费率计提”。

  注:1.本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.05%的年费率计提。托管费的计算方法如

  基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇节假日、公休日等,支付日期顺延。

  2.自2017年9月19日起,本基金的基金托管费由“按前一日基金资产净值的0.10%年费率计

  提”调整为本基金的基金托管费“按前一日基金资产净值的0.05%年费率计提”。

  注:本基金A类基金份额的年销售服务费率为0.25%,B类基金份额的年销售服务费率为

  基金销售服务费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付,由基金管理人代收,基金管理人收到后支付给基金销售机构,专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。若遇节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延至最近可支付日支付。

  7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  注:除基金管理人之外的其他关联方投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有关支付。

  关联方名称 2017年2月16日(基金合同生效日)至2017年12月31日

  注:本基金的上述银行存款由基金托管人广发银行股份有限公司保管,按银行同业利率或约定利率计息。

  截至本报告期末2017年12月31日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回

  截至本报告期末2017年12月31日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回

  本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合,全面管理、专业分工”的思,将风险控制嵌入到全公司的组织架构中,对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。

  从投资决策的层次看,投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、,并根据其不同权限实施风险控制;从岗位职能的分工上看,基金经理、监察部、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险和管理;从投资管理的流程看,已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险体系。

  本基金是货币市场基金,属于证券投资基金中的高流动性、低风险品种,日常经营活动中本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险,本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在确保本金安全和高流动性的前提下,追求超过基准的回报。

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出 第39页共54页

  现违约、支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通过严格的备选库制度、对交易对手(包括存款银行)、证券发行人的信用评级进行,和分散化投资方式防范信用风险。于2017年12月31日,本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为19.57%。

  2.未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的

  流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。

  本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险,同时公司已经建立全覆盖、 第40页共54页

  度以压力测试为核心的式基金流动性风险监测与预警制度,投资风险管理部于投资部门负责流动性压力测试的实施与评估。

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,所持大部分证券在流动性良好的证券交易所或者银行间同业市场交易,期末除7.4.12列示券种流通暂时受不能转让外,其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高,组合变现比例能力较好。

  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

  利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过久期、凸度、VAR等方法评估组合面临的利率风险敞口,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

  注:各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。

  其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于具有良好流动性的货币市场工具,不投资股票、权证等其他交易性金融资产。

  公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:

  (i)各层次金融工具公允价值于2017年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计

  入当期损益的金融资产中属于第二层次的余额为5,261,357,372.18元,无属于第一或第三层次的余

  (ii)公允价值所属层次间的重大变动本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。

  (c)非持续的以公允价值计量的金融工具于2017年12月31日,本基金未持有非持续的以公允

  (d)不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。

  根据财政部、国家税务总局颁布的财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅

  助服务等政策的通知》的,资管产品运营过程中发生的应税行为,以资管产品管理人为纳税人;根据财政部、国家税务总局颁布的财税[2017]56号文《关于资管产品有关问题的通知》的,自2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增 第43页共54页

  值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳。对资管产品在2018年1月1

  日前运营过程中发生的应税行为,未缴纳的,不再缴纳;已缴纳的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和经营无影响。

  注:上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

  8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  (1)基金持有的债券(包括票据)购买时采用实际支付价款(包含交易费用)确定初始成本,按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入,每日计提收益;

  (2)基金持有的回购以成本列示,按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息;合同利率与实际利率差异较小的,也可采用合同利率计算确定利息收入;

  如有确凿表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值。

  8.9.217银行CD293(代码:111712293)为易方达天天发货币市场基金的前十大持仓证券。

  2017年8月8日,银监局针对银行未经核准提前授权部分人员实际履行高管人员职责,

  17宁波银行CD177(代码:111784884)为易方达天天发货币市场基金的前十大持仓证券。2017

  年1月23日、2017年2月20日,宁波银监局针对宁波银行关联交易管理不到位、票据同业业务

  未能持续实行同业专营制管理、监管政策未严格执行、监管意见执行不力等行为,处以人民币350

  万元的行政处罚。2017年10月10日,宁波银监局针对宁波银行以贷转存等,处以人民币50万元

  本基金投资17银行CD293、17宁波银行CD177的投资决策程序符合公司投资制度的。

  除17银行CD293、17宁波银行CD177外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出

  本报告期内本基金以通讯方式召开了基金份额持有会,自2017年8月19日起至2017年

  9月18日17:00止(投票表决时间以大会召集人指定的表决票收件人收到表决票时间为准)进行

  了投票表决。会议审议通过了《关于易方达天天发货币市场基金调低管理费率、托管费率有关事项的议案》,将基金管理费年费率由0.33%调低至0.15%、托管费年费率由0.1%调低至0.05%,并相应修改基金合同中有关基金费用的部分条款。根据上述表决,本次基金份额持有会决定的事项自2017年9月19日起正式生效。

  本基金管理人于2017年3月10日发布公告,自2017年3月10日起聘任关秀霞女士担任公司

  首席国际业务官(副总经理级);于2017年4月19日发布公告,自2017年4月19日起聘任高松凡

  截至报告期末,由蒋柯先生临时主持部门工作,相关事项已按向中国基金业协会及中国证监会报告。

  本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)提供审计服务,本报告年度的审计费用为60,000.00元。

  本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

  注:a)本报告期内本基金无减少交易单元,无新增交易单元。新增平安证券股份有限公司两个

  b)本基金管理人负责选择证券经营机构,租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易

  2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;

  3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能

  力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场、个股分析的报告及丰富全面的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

  1 易方达天天发货币市场基金合同生效公告 报、证券时报及基金管 2017-02-17

  2 货币市场基金日常申购、赎回和转换业 报、证券时报及基金管 2017-02-18

  6 银行账户信息的提示性公告 报、证券时报及基金管 2017-08-04

  7 天发货币市场基金基金份额持有会的公 报、证券时报及基金管 2017-08-19

  8 天发货币市场基金基金份额持有会的第 报、证券时报及基金管 2017-08-21

  9 天发货币市场基金基金份额持有会的第 报、证券时报及基金管 2017-08-22

  10 大会表决结果暨决议生效的公告 报、证券时报及基金管 2017-09-20

  11 理有限公司股权结构等事项变更的公告 报、证券时报及基金管 2017-12-02

  12 为易方达天天发货币市场基金销售机构的公 报、证券时报及基金管 2017-12-29

  13 投资基金执行政策的公告 报、证券时报及基金管 2017-12-30

  别 序号 到或者超过20%的时 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 比

  报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请,可能带来流动性风险;如个别投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请,可能影响投资者赎回业务办理;若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形;持有基金份额占比较高的投资者在召开持有会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大线 备查文件目录

  声明:天天基金网发布此信息目的在于更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站,不对您构成任何投资决策,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

免责声明:本站所有信息均搜集自互联网,并不代表本站观点,本站不对其真实合法性负责。如有信息侵犯了您的权益,请告知,本站将立刻处理。联系QQ:1640731186
友荐云推荐