个人理财感悟理财复利计算器

理财工具的选择范围2023-09-30Aix XinLe

  (原标题:对线人|贝莱德建信理财总经理范华:银行理财追求零波动不现实,国内发展个人养老金可借鉴海外默认账户做法)  9月20日,贝莱德建信理财推出首款个人养老金理财产品,这是合资理财公司推出的首款个人养老金理财产品,也是贝莱德建信理财再一次在养老理财领域试水

个人理财感悟理财复利计算器

  (原标题:对线人|贝莱德建信理财总经理范华:银行理财追求零波动不现实,国内发展个人养老金可借鉴海外默认账户做法)

  9月20日,贝莱德建信理财推出首款个人养老金理财产品,这是合资理财公司推出的首款个人养老金理财产品,也是贝莱德建信理财再一次在养老理财领域试水。去年4月贝莱德建信理财发行了国内首款十年期养老理财试点产品。

  目前国内养老金融发展仍处在起步阶段,今年6月末个人养老金理财产品的规模为7.79亿元,个人养老金基金规模刚突破50亿元理财复利计算器,但单只基金平均规模不到1亿元,呈现叫好不叫座的局面。

  作为全球最大的养老金管理者之一,贝莱德集团联合中国建设银行、淡马锡创办的合资理财公司 — 贝莱德建信理财公司近年来频频发力养老金融。近日, 《21世纪经济报道》旗下“对线人”栏目专访了贝莱德建信理财总经理范华,范华认为,从国外发展经验来看,投资者从接触个人养老金产品,到认可它,进而投资它需要一个过程,国外发展养老金第三支柱时也经历了从无到有的起步阶段。可以借鉴国外默认账户的做法,或可大大提高推广效果。

  养老理财投资者普遍重视产品的运作安全,青睐稳健型产品。受去年债市大幅波动影响,银行理财投资者更趋于保守,为迎合投资者追求净值稳定的需求,摊余成本法和混合估值理财产品成为今年流行的品种。范华认为,“资产配置是投资中唯一免费的午餐”,降低净值波动最好的方式就是通过资产配置来实现。完全零波动不现实,建议投资者不要依赖人为降低波动的做法,可尝试接受将损失降到一定范围的适当波动。

  《21世纪》:此前贝莱德建信理财就参与了养老理财试点理财复利计算器,推出了养老理财试点产品,近日又在合资理财公司里首家推出个人养老金理财产品,公司频频布局养老理财背后的考量是?

  范华:贝莱德集团在全球都非常重视养老业务,贝莱德全球管理的资产规模中有超过一半为与养老有关的资金。帮助老百姓积累更多财富,未来有尊严地退休,一直是贝莱德集团的理念,有幸得到批准成为国内首家获得个人养老金业务资格的合资理财机构,贝莱德建信理财在养老领域也被寄予差异化尝试、海外经验本土化创新的期望。

  养老理财一直是贝莱德建信理财发力的重点。去年我们推出一款叫“贝安心2032”的十年期养老理财产品,为国内公募理财历史上第一只十年期的产品(国内大部分养老理财产品期限为5年),填补了市场空白,贝莱德全球以及贝莱德建信理财超过100名专业人士参与该产品研发。除了期限长以外,在产品设计方面,该产品和国内其他的养老理财试点产品也有挺大区别。比如有别于通过配置长期限非标资产提高收益的常规做法,“贝安心2032”全部投资标准化资产,主要投资国债和股票等,希望通过承受短期的波动去换取更好的长期收益机会。目前权益投资比例约30%左右。该款产品的运作表现在养老理财试点的产品中经常名列前茅。

  《21世纪》:个人养老金理财产品今年6月末的规模是7.79亿,还在发展起步阶段,个人养老金公募基金单只规模也不大,平均不到1个亿。导致发展比较缓慢的因素有哪些?国外有哪些发展经验可以给国内提供借鉴?

  范华:个人养老金理财产品规模扩张较慢跟多重因素有关,一是额度限制,每人每年有12000元的额度限制,二是可选的产品目前还比较少,从客户端来看,投资者查看这些产品的过往业绩并不方便,所以为了保险起见很多人选择了存款个人理财感悟。目前个人养老金开户量并不小,约4700万开户,但个人养老金账户普遍存储金额偏低。投资者从接触个人养老金理财产品到认可它进而投资它需要一个过程理财复利计算器,国外发展养老金第三支柱时也经历了从无到有的起步阶段,从不太认可到慢慢认可,这是必然的过程。

  而海外发展第三支柱养老金的经验也可给国内提供参考个人理财感悟。为了推广第三支柱养老金,比如美国在入职时就提供是否参与个人养老金或类似企业年金的选项,投资者可勾选投资选项,每个月发工资后资金自动进入账户进行投资。海外的很多目标风险型、目标日期型养老基金的大发展都是跟默认账户分不开。国内推广个人养老金也可参考类似做法,在一些场景提供类似的默认账户选项,可加快推广速度。

  《21世纪》:养老理财投资者对产品运作的安全比较看重。养老理财产品如何在博取更高收益的同时尽量控制风险,满足投资者的稳健需求?

  范华:我们此前推出的养老理财试点产品“贝安心2032”采用了“平滑基金”机制,以尽量熨平净值波动,“贝安心”的业绩比较基准为5%-10%,在年化收益率超过10%时该产品就会提取超过10%的超额收益部分,作为平滑基金 。而一旦年化收益率低于5%时,超额收益部分将回到理财产品用于加仓。这样的设计同时也实现了低买高卖个人理财感悟,比如去年6月市场涨得比较好的时候提取了平滑基金金理财复利计算器,然后在10月底市场比较低迷的时候,这款产品又拿着超额收益这部分钱去加仓具有投资价值的股票。

  近期贝莱德建信理财推出的个人养老金理财产品则采取了海外流行的目标风险型,同时通过多资产、多策略分散风险。该款产品设定了目标波动率2%(低于海外常见的目标风险型基金),风险水平大幅超过2%即调整资产配置,降低高风险资产配置比例,同时结合战术资产配置策略进行调整。

  目标风险策略结合战略配置和战术配置,首先通过战略配置确定股票、债券等不同大类资产的配置比例,再从每个资产类别中优选投资标的以获得相关的阿尔法收益,再结合动态的战术资产配置,通过择时获取超额收益。

  目标风险策略为海外市场养老金融产品相对比较成熟的策略,在引进这一策略时贝莱德建信理财也会结合中国本地的特点进行改良。比如国内A股的贝塔(beta)收益跟国外有区别,我们就结合国内市场特点,注重通过阿尔法(alpha)策略的风险预算来增厚收益。

  《21世纪》:去年年底理财产品破净潮后,投资者风险偏好进一步降低,为了迎合投资者稳健需求,摊余成本法和混合估值类理财产品开始流行,不少理财公司将绝对收益作为目标,如何看待这一变化趋势?

  范华:银行理财和公募基金一个很大区别就是银行理财产品多数是以绝对收益为目标,公募基金是以相对收益为目标。实现绝对收益目标的最好方式就是资产配置,通过做战略配置,然后优选投资标的获得阿尔法(alpha)收益,然后再结合动态的战术资产配置实现相对较佳的绝对收益。

  这种多元化的资产配置尽量通过投资不相关的资产分散风险,但它将波动降下来的幅度也是有限的,完全零波动也不现实。若投资者对波动的容忍度极低,理财公司就只能通过配置存款或者估值采用摊余成本法等方式来降低波动。但即使是摊余成本法,也属于人为降低波动,如果投资的底层债券资产出问题,到期时还是会产生实质损失,只是持有期间看不到而已理财复利计算器。因此建议投资者不要过于依赖人为降低波动的方式,适当的波动是可以承受的,只要是真实反映了产品的风险收益情况。

  范华:自身禀赋差异推动贝莱德建信理财走出差异化道路。贝莱德建信理财一直在尝试将贝莱德的海外经验本土化落地。作为合资理财公司,贝莱德建理财在内资理财子公司擅长的非标投资等领域并不擅长,因此选择发挥母公司在权益投资领域的特长,初期以权益为特色发展。

  然而2022年以来大幅波动使得权益类产品吸引力下降,R4、R5风险等级的客户需要到柜台面签,也增加了疫情期间销售权益类产品的难度。因此贝莱德建信理财顺应银行理财投资者稳健需求推出固收系列产品,接下来贝莱德建信理财还将推出固收+系列产品线,以及国内投资者偏爱的短债策略等。随着国内外利差扩大,境外投资的需求大增,QDII产品的吸引力也明显增加,贝莱德建信理财将进一步推出更丰富的产品线来满足客户的需求,现有的一些产品线也将增加境外资产配置。海外资产和国内资产的相关性比较低,还可以起到分散风险的作用。目前养老理财产品尚未涉足投资境外资产,后续若能进一步鼓励养老理财产品投资海外资产的话,相信可以进一步提高养老理财产品的竞争力。

  证券之星估值分析提示建设银行盈利能力优秀,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价偏低。更多

  证券之星估值分析提示老百姓盈利能力良好,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价偏低。更多

  以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性个人理财感悟、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至,我们将安排核实处理。

理财工具个人理财感悟理财复利计算器

2023-09-30Aix XinLe0

个人理财感悟理财复利计算器  (原标题:对线人|贝莱德建信理财总经理范华:银行理财追求零波动不现实,国内发展个人养老金可借鉴海外默认账户做法)  9月20日,贝莱德建信理财推出首款个人养老金理财产品,这是合资理财公司推出的首款个人养老金理财产品,也是贝莱德建信理财再一次在养老理财领域试水…

理财产品银行理财方式有哪些个人理财技巧理财有哪些种类1w块钱怎么理财

2023-09-30Aix XinLe0

银行理财方式有哪些个人理财技巧理财有哪些种类1w块钱怎么理财  原标题:财商大数据来了!3000万大学生每月花1376,不剁手忙理财,近8成靠自己,还教父母赚钱  有人说看不懂这届大学生?一会在“旅行青蛙”争当蛙爸蛙妈,一会号称“佛系”一切随缘,一会又带着“小猪佩奇”粉色风暴刷爆朋友圈,画风清奇理财有哪些种类理财有哪些种类…

理财产品理财方式分类及流程中国银行有哪些产品年轻人如何正确理财个人理

2023-09-30Aix XinLe0

理财方式分类及流程中国银行有哪些产品年轻人如何正确理财个人理财方法和技巧  钱先生®银行理财产品搜索引擎APP数据显示,截止12月1日10点理财方式分类及流程理财方式分类及流程理财方式分类及流程,全国180家银行在售人民币理财产品(不包括开放式、净值类产品)共761款个人理财方法和技巧,其中保本类产品124款,非保本类产品503款个人理财方法和技巧…

理财产品个人理财投资方式个人理财具体有哪些投资理财产品推荐最佳理财产

2023-09-30Aix XinLe0

个人理财投资方式个人理财具体有哪些投资理财产品推荐最佳理财产品排行榜  本周(10月14日至10月20日)共有255家银行发行理财产品2014款(包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型个人理财投资方式、净值型产品、结构性存款等),平均预期年化收益率小幅下降0.02个百分点至4.05%…

理财产品目前银行理财产品什么是净值理财产品

2023-09-30Aix XinLe0

目前银行理财产品什么是净值理财产品  本周银行理财市场规模回落,其中1-6个月产品发行规模下降,一年以上产品发行规模上升…