第一章“公司理财导论”主要介绍公司理财中的基本概念；第二章“会计报表与见金流量”主要介绍公司主要财务报表和现金流量，前者是公司财务行为的结果和进行财务分析的基础，现金流量则是公司理财的核心和企业价值所在；第三章“财务报表分析与财务模型”主要介绍各种财务报表分析的方法和财务规划中采用的主要模型

　　第一章“公司理财导论”主要介绍公司理财中的基本概念；第二章“会计报表与见金流量”主要介绍公司主要财务报表和现金流量，前者是公司财务行为的结果和进行财务分析的基础，现金流量则是公司理财的核心和企业价值所在；第三章“财务报表分析与财务模型”主要介绍各种财务报表分析的方法和财务规划中采用的主要模型。

　　这三章共同构成公司理财课程的基础，也向同学们传递了公司理财的基本里念，就是价值分析银行理财托管机构，而价值分析的基础则是公司的财务报表和现金流。

　　本章介绍公司理财课程中涉及的基本概念，包括公司理财的主要内容、公司理财的目标以及对公司或企业的界定。本章还会提出公司理财的一个重要观点：现金至上。此外，为了实观两权分离状态下对股东利益的保护，有必要探讨公司的代理问题和控制权结构，以及解决代理问题的一些手段，比如法律等。

　　所谓公司理财就是公司的投资和融资行为，这些行为的目的是为投资者创造价值。公司的财务行为可以版映在财务报表中中国教育cctv1，事实上，从资产负债表就可以看到公司的资金运用（投资）和资金来源（融资）。由于投融资的重要性，公司的财务经里具有重要作用。

　　要学习公司理财，首先要了解什么是公司或企业。从法律角度，企业有三种组织形式，个人独资企业、合伙企业和公司制企业。这三种企业在融资方面的情况各不相同。

　　“现金至上”是公司理财的基本理念。财务经理最重要的工作在于通过开展资本预算银行理财托管机构、品融资和净营运资本活动为公司创造价值，也就是公司创造的现金流必须超过它所使用的现金流平安财险官网首页。同学们需要理解公司财务活动与金融市场之间的现金流动。

　　公司理财的目标是最大化现有所有者权益的市场价值。但是由于现实中企业的复杂性，这一目标的实现还存在很多的约束。

　　现代企业很多采用股份公司的形式，这类公司的股东所有权和经营权之间存在两权分离，因此会导致股东和经理人之间的代理问题。此外平安财险官网首页，公司还存在各种利益相关者，这些群体也会试图对公司的腔制施加影响，甚至损及所有者。

　　企业在进行经营活动的过程中，受到很多法律的约束，包括规定企业法律地位的法律，针对上市公司的法律中国教育cctv1，针对公司治理的法律等。各国不同的法律和治理要求，会在很大程度上影响企业的融资和投资行为。

　　公司理财，英文为“Corporate Finance”，中文也译为“公司财务”。公司理财与公司经营行为的关系：

　　用财务指标和财务报表来记录和反映公司的生产经营；通过财务指标和财务表表来分析公司的生产经营情况。

　　(1) 公司应该投资于什么样的长期资产?这个问题涉及资产负债表的左边。用资本预算(capitalbudgeting) 这个专有名词来描述长期资产的投资和管理过程。

　　(2)公司如何筹集所需的资金呢?这个问题涉及资产负债表的右边。这一问题的答案涉及资本结构(capital structure) ， 即公司短期及长期负债与所有者权益的比例。

　　(3)公司应该如何管理短期经营活动产生的现金流?这个问题涉及资产负债表的上半部分。首先，经营活动产生的金流入和现金流出通常在时间上不匹配。其次，经营活动产生的现金流的数量和时间都具有不确定性。财务经理必须致力于管理现金流的这些缺口平安财险官网首页。从资产负债表的角度看，现金流量的短期管理与净营运资本(networkingcapital) 有关。净营运资本是指流动资产与流动负债之差。从财务管理的角度看，短期现金流量问题是由于现金流入量和金流出量之间不匹配所引起的平安财险官网首页，属于短期财务问题。

　　财务经理在公司内部具有重要作用，地位较高。财务长和主计长负责向首席财务官述职。财务长负责现金的管理银行理财托管机构、资本支出的管理并制定一系列的财务计划；主计长负责会计工作，内容包括税收、成本核算、财务会计和信息系统。

　　两个或两个以上的个人就可以在一起组成合伙制企业。合伙制分为两类：①普通合伙制；②有限合伙制。

　　①合伙制企业的费用一般较低平安财险官网首页。在复杂的准备中，无论是有限合伙制企业还是普通合伙制企业，书面文件都是需要的。企业经营执照的申请费用是必需的。

　　②普通合伙人对所有债务负有无限责任中国教育cctv1。有限合伙人仅限于承担与其出资额相应的责任。如果个普通合伙人不能履行他的承诺银行理财托管机构，不足部分将由其他普通合伙人承担。

　　③普通合伙制企业随着一个普通合伙人的死亡或撒出而终止（对于有限合伙人却不是这样的）。对于一个合伙制企业，在没有宣布解散的情况下是很难转让产权的。这通常需要所有普通合伙人的一致同意。但是，有限合伙人可以出售他们在企业中的权益。

　　许多企业，如苹果计算机，就是始于分人独资和合伙制，但到了某一个时点他们选择转换为公司制的形式。

　　(2)融资：发售所筹集现金高于其成本的债券、股票和其他金融工具。但是通过融资创造价值的难度高于投资