前十大持仓中其他资产占总资产比例均未超越3%，此中有3笔纯债债券，债券持仓集合度较高

　　前十大持仓中其他资产占总资产比例均未超越3%，此中有3笔纯债债券，债券持仓集合度较高。在运作陈述中投资司理回忆2023年四时度债市，12月债市收益率团体下行幅度可观，曲线月下旬开端家庭理财教诲计划，限期利差进一步缩减，10-1年国债利差的三年转动分位数到了1%以下，极端平展的利差在12月最初一周获得减缓。

　　按照产物2023年第3季度陈述，产物资产净值为95.04亿元，穿透后显现持有占总资产比例较高的资产为债券、现金及银行存款、权益类投资、公募基金和拆放同业及债券买入返售，占比别离为50.78%、16.08%、13.07%、12.15%和7.63%，同业存单、代客境外理财投资QDII和金融衍生品的占比为0.15%、0.08%和0.06%。畴前十大持仓表露的状况来看，按期存款占净资产比例最高，为5.49%。其次是“23泰康养成本钱弥补债01”和“19国开08”，别离占比2.10%和2.03%，其他持仓资产占比均低于2%，债券持仓集合度不高。投资司理在陈述中暗示按照信誉利差变革所展示的性价比，静态调解了银行存款、权益类投资和公募基金的仓位，并将持续对峙现有投资战略，择机设置量化中性战略、黄金、美债头寸等，丰硕收益滥觞。

　　从正净值增加率产物比例看，中银理财、农银理财和施罗德交银理财的局部产物都完成了近一年净值增加率为正，不外施罗德交银理财的产物较少，唯一1只。浦银理财、民意理财和中原理财一样表示较佳，产物占比别离为92.31%、91.67%和80.33%。北银理财、工银理财、交银理财和光大理财的产物占比都超越一半，此中交银理财的41只混淆类公募产物中有25只产物完成了近一年净值增加率为正。其他理财公司混淆类产物完成正净值增加率比例较低。

　　(中邮理财“邮银财产.鸿博一年定开3号(FOF均衡战略指数)群众币理财富物”建立以来功绩表示；数据滥觞：南财理财通)

　　据南财理财通数据，榜单中近一年年化颠簸率排名第二的招银理财“招智睿和妥当(安盈优选)360天持有1号混淆类理财方案”是风险品级为三级的开放式混淆类产物，建立于2022年11月24日，投资周期为360天，功绩比力基准为2.60%—5.50%家庭理财教诲计划。

　　从累计净值表示看，该产物自建立以来累计净值稳步上涨，停止至2024年3月6日，产物最新累计净值为1.0569，折合年化收益率为4.44%，超越功绩比力基准中枢39个基点。值得留意的是，或因过往功绩表示较好，该产物于2024年头公布通告上调刊行范围50亿元至150亿元。

　　从累计净值表示看，该产物于2023年头和2024年头有较着上涨家庭理财教诲计划。此中，停止2024年3月1日，产物最新累计净值为1.061，2024年以来累计净值涨幅2.72%，对建立以来累计收益有较大奉献。该产物建立以来累计净值增加率为6.1%，折分解年化收益率为2.36%，低于当前功绩比力基准下限114个基点。

　　团体来看，停止2024年3月7日统计，共有243只6—12个月(含)的公募混淆类产物(未兼并产物份额)存续工夫满12个月，剔除净值数据不满意目标计较前提后，共有136只产物近一年净值增加率为正，占比55.97%。团体均匀近一年净值增加率微跌0.72%，均匀近一年最大回撤为3.49%，均匀近一年年化颠簸率2.58%。从理财公司散布看，136只正净值增加率产物来自15家理财公司，此中产物数目排名第一的是交银理财，有25只。工银理财、中银理财和中原理财次之，别离有17只、15只和15只。

　　榜首产物是中银理财“智富(年年开)0815”，近一年净值增加率为4.51%。排名第二的是交银理财“博享鑫荣日开1号(365天持有期)理财富物L份额”家庭理财教诲计划，近一年净值增加率为4.21%。

　　就2024年一季度投资瞻望，投资司理在年报中暗示家庭理财教诲计划，债市方面一季度降准的能够性较高，降准开释资金置换较高的MLF余额。同时，存款利率下调为LPR下调打下空间，撑持市场利率进一步下行。同时因债市收益率靠近汗青低位，市场颠簸能够会加大，不愿定性增长。招银理财“招智睿和妥当(安盈优选)360天持有1号”开年上调50亿刊行范围

　　据南财理财通数据，榜单中近一年年化颠簸率最高的中邮理财“邮银财产.鸿博一年定开3号(FOF均衡战略指数)群众币理财富物”，为本期收益榜单第三名，是风险品级为三级的开放式混淆类产物，建立于2021年8月2日财经教诲平台，单个投资周期为12个月，功绩比力基准原为4.5%，后别离于2022年8月12日和2023年8月14日调解了功绩比力基准范畴，调解后今朝功绩比力基准为3.5%—4%。

　　以近一年净值增加率排名来看，中银理财和工银理财各上榜2只产物，交银理财、中邮理财、招银理财、光大理财、中原理财和民意理财各上榜1只产物。本期榜单有2只FOF相干产物上榜。

　　停止2023年底，该产物持有六成固收类资产并采纳适中杠杆程度。按照产物最新运作陈述，该产物2023年底资产净值为1357.98万元，较初始召募范围降落92%；杠杆程度为127.36%。穿透后显现持有资产为债券、权益类投资、资管产物(公募基金)、拆放同业及债券买入返售和现金及银行存款，占总资产比例别离为56.88%、20.42%、19.08%、2.31%和1.32%。畴前十大持仓表露的状况来看，持有金额最高的一笔债券“19国开08”，持有范围5,115,585元，占总资产比例为29.47%。“19国开08”全称国度开辟银行2019年第八期金融债券财经教诲平台，是由国度开辟银行刊行的政策性金融债券，票面利率为3.42%，该项债券收益率自2023年12月中旬以来呈下行趋向，最新收益率为1.77%，因占总资产比例较高财经教诲平台，产物净值在2024年头增加较好或与该项资产有关。

　　本期课题组以榜单近一年颠簸率最大的两只产物停止扼要阐发财经教诲平台，这两只产物颠簸率较大次要为产物累计净值上涨。中邮理财“邮银财产.鸿博一年定开3号”年头净值涨幅2.72%，单一证金债持仓近三成或奉献部门收益

　　从风险掌握角度来看，上榜产物中邮理财“邮银财产.鸿博一年定开3号(FOF均衡战略指数)群众币理财富物”近一年最大回撤是榜单最高，为1.31%；光大理财“阳光橙安盈1号”近一年连结无回撤。从产物风险品级来看，榜单前十的产物风险品级均为三级中风险。

　　榜单挑选前提：理财公司刊行的投资周期在6—12个月(含)的公募混淆类产物，同系列同投资周期产物保存一只财经教诲平台。